汇业新闻

近日，“私募REITs与不动产证券化业务合作热点深圳研讨会”成功举办。本次活动由爱锐资主办，汇业律师事务所协办，近百位商业、物流、园区、酒店、基建等不动产企业，证券、银行、保险、信托、基金、资管等金融机构，评级、评估、会计、律师、咨询等从业者齐聚一堂，共同探讨多层次REITs市场的热点问题。

为持续推进资产证券化市场发展，监管机构鼓励打造介于Pre-REITs和公募REITs之间的私募REITs产品，探索构建公募REITs和私募REITs、Pre-REITs协同发展格局，形成多层次的REITs市场。

2023年12月25日，全国首单持有型不动产资产支持专项计划“华泰-中交路建清西大桥持有型不动产资产支持专项计划”成功发行，该项目是国内ABS产品市场的一次重要创新。2024年4月1日，又一单持有型不动产ABS产品“建信住房租赁基金持有型不动产资产支持专项计划”获交易所受理，目前在反馈中。

上述ABS创新产品对企业盘活存量资产、提升基础设施运营管理水平、扩大有效投资具有重要意义，为优质不动产发行长久期ABS提供了可行路径和典型范例。

为此，汇业律师事务所深圳办公室在汇业金融证券专业委员会的支持下举办此次研讨会，不仅是与其他机构共同交流、探讨多层次REITs市场当下的热点话题，也是为客户盘活优质不动产、推进业务合作探索新的路径。

▲汇业全国管委会委员刘海春

▲深圳办公室邢吉艳律师

本次研讨会由深圳办公室邢吉艳律师主持 ,由汇业全国管委会委员刘海春律师致开幕词，刘海春律师致辞中表达了对所有来宾的热烈欢迎。

▲汇业深圳办公室主任黄其柏以《持有型不动产ABS法律关注要点》为主题进行分享

活动中，汇业律师事务所深圳办公室主任黄其柏律师围绕《持有型不动产ABS法律关注要点》的主题，从持有型不动产ABS发展动态、最新案例、法律关注要点三个方面为参会嘉宾进行了分享。黄律师介绍了目前全国仅有的两单持有型不动产资产支持专项计划“华泰-中交路建清西大桥持有型不动产资产支持专项计划”以及“建信住房租赁基金持有型不动产资产支持专项计划”的基本情况、持有型不动产ABS常见交易结构及要点、产品定位和制度建设。其后，黄律师着重介绍了“华泰-中交路建清西大桥持有型不动产资产支持专项计划”以及“建信住房租赁基金持有型不动产资产支持专项计划”的交易架构、项目特点等内容。最后，从持有型不动产ABS基础资产类型、风险点、底层资产法律关注要点及缓释措施等方面介绍了持有型不动产ABS的法律关注要点。

此外，来自中航证券、世联资产评估、国浩律所、中证鹏元评级、申万宏源证券、易方达基金的与会嘉宾，从金融工具、资产评估、法律风险、市场评级、投资等不同视角，围绕宏观金融市场、资产证券化评估实务、评级关注要点、产业园区REITs投资、公募REITs热点及市场展望等方面与参会嘉宾进行分享交流。

▲中航证券资管发展部总经理彭雷旸以《私募REITs与其他金融工具对比及展望》为主题进行分享

▲世联资产评估资产证券化REITs负责人王春芳以《多层次REITs市场与不动产证券化评估实务解析》为主题进行分享

▲国浩律师事务所合伙人张伟以《住房租赁私募REITs路径及重点法律问题研究》为主题进行分享

▲中证鹏元评级结构融资部总经理李琳以《不动产资产证券化评级关注与案例分析》为主题进行分享

▲申万宏源证券固定收益融资部业务总监荣恒以《产业园区REITS投资机遇与风险》为主题进行分享

▲易方达基金REITs投资部基金经理韩蕴哲以《公募REITS近期热点及市场展望》为主题进行分享

此次研讨会由行业一线参与机构共同参与分享，对于各机构更好地服务多层次REITs市场，并以此为契机加强合作、共同推动REITs行业的健康发展具有重要的价值和意义。参会嘉宾与汇业分享嘉宾在研讨会上及会下进行了热烈的交流与讨论，取得了良好的活动效果。敬请期待汇业以后带来更多高质量、精彩的交流活动。

汇业金融证券专业委员会由一批金融证券领域的资深律师组成，部分专委会律师具有在国内顶尖律所工作数年的经验。他们常年深耕于金融证券领域，紧跟国家监管政策的变迁，深谙资本市场运作的规律，熟悉金融证券领域交易流程，掌握相关的法律风险及规避办法，能够为客户提供及时、专业、准确、全面的法律服务。汇业金融证券专业委员会在资本市场、私募股权与投资基金、资产证券化、银行与金融、融资租赁、公司投融资、并购重组及上述领域的争议解决等方面累了丰富的经验，专委会律师承办了一系列交易结构复杂、融资金额巨大的证券项目，受到业界广泛关注。在上述领域的争议解决方面，专委会律师代理了一系列具有社会影响力的商事诉讼仲裁案件，其最终生效的判决和裁决对相关领域的司法实践都具有重要的借鉴意义。